Betrieb vs Capital Lease (was ist der Unterschied)

Wenn eine Organisation Vermögenswerte kaufen möchte sie manchmal wählen, um Vermögenswerte leasen statt kaufen sie richtig heraus. Diese Art der Finanzierung bietet viele Vorteile für eine Organisation, aber sie sollten im Hinterkopf behalten, wie die geplante Verpachtung wird ihre allgemeine finanzielle Lage auswirken. Die zwei Arten von Mietverträgen, dass eine Organisation wählen kann, ist ein Operating-Leasing oder Finanzierungs-Leasing. Beide Mietverträge werden in der Tat bieten die Finanzierung, um einen Vermögenswert zu erwerben, aber die Auswirkungen sind jeweils für unterschiedlich bilanziert und werden unterschiedlich in Organisation Abschlüsse wider.

Ein Operating-Leasing ist die geradesten vorne von beiden. Der Mieter (der Organisation) eine Vereinbarung mit dem Vermieter (Verkäufer des Vermögenswertes) für die Nutzung eines Vermögenswertes. Grundsätzlich ist die Organisation Betreiber der Anlage mit einer Ratenzahlung (normalerweise mit Zinsen) mit der Absicht, den Vermögenswert zurückzugeben, wenn der Mietvertrag endet. Ein Beispiel eines Vermögenswertes, die üblicherweise mit einem Operating Leasing finanziert werden ist eine neue Technologie. Da sich die Technologie wird sich ändern, ist es oft besser, den Vermögenswert zu leasen anstatt zu begehen große Summen eines Entstehung der Hauptstadt mit einem Vermögenswert zu gehen zu müssen, aktualisiert alle paar Jahre sein wird. Die Rechnungslegung für Operating-Leasing ist ganz einfach. Da eine Organisation nicht Besitzer der Vermögenswert, wird dies nicht auf die Firma bilanziert. Der einzige Effekt, dass ein Operating-Leasing hat auf den Konzernabschluss der Organisation ist die Leasingraten als Betriebsausgabe auf die Vermögens-Gewinn-und Verlustrechnung erscheinen. Da ein Operating-Leasing nicht in der Bilanz erfasst, wird es manchmal als außerbilanzielle Finanzierungen bezeichnet. Der Hauptvorteil eines Operating-Leasing ist, dass die Organisation, den Vermögenswert ohne den üblichen Attributen des Eigentumsrechts (dh die Verbindlichkeit, mit der Finanzierung einer Anlage und die Abschreibungen, die mit einer eigenen Asset kommen würde kommen würde) zu verwenden. Ein weiterer Vorteil eines Operating-Leasing ist, dass, da es nicht als Verbindlichkeit behandelt die Organisation ihre aktuellen Zugang zu Kapital zu erhalten. Das ist, weil die Leasingraten nicht als Fremdkapital behandelt werden und dies hilft die Organisation ihrer aktuellen Schuldenstand aufrechtzuerhalten. So ist die Organisation in der Lage ist, um den Vermögenswert nutzen, um Umsatz zu produzieren, und ist in der Lage, seine aktuellen Zugang zu den Kapitalmärkten durch Schulden aufrecht zu erhalten.

Wenn Leasing eines Vermögenswertes, würden die meisten originations möchte keine Mietverträge off ihrer Bilanz zu halten, und nicht zeigen einen Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit für die Finanzierung der Vermögenswerte (würde im Eigentum eines Vermögenswertes, die traditionell finanziert wird auftreten). Mit diesem Hintergrund hat das Financial Accounting Standards Board (FASB) in 1976 ausgestellt Statement of Financial Accounting Standards Nr. 13, die im Grunde erklärt, dass ein Mietvertrag eine capital lease betrachtet würde, wenn es eine der folgenden Kriterien erfüllt:

1) Wenn der Mietvertrag Leben mehr als 75% der Lebensdauer eines asset2) Ist der Mieter, um den Vermögenswert für einen Schnäppchenpreis zu erwerben am Ende des Mietverhältnisses (normalerweise $ 1) 3) Wenn es eine Übertragung des Eigentums der Vermögenswert am Ende des lease4) Wenn der Barwert der Leasingraten als 90% des Marktwerts des Vermögenswertes

Wenn der Mietvertrag gilt als Capital Lease dann die Leasinggegenstandes wird zeigen, bis auf die Vermögens-Bilanz. Der Leasinggegenstand wird dargestellt, als ob die Organisation im Besitz der Vermögens-, und all der Leasingraten über die Laufzeit des Leasingvertrages würden berücksichtigt werden, als ob sie eine Haftung der Organisation waren (um einen Betrag gleich dem Barwert der zu Mindestleasingzahlungen). Grundsätzlich ist die Anlage als Capital Lease finanziert würden zeigen, bis auf den Organisationen Bilanz als wenn sie das Geld geliehen hatte, um den Vermögenswert zu erwerben, und negiert damit alle Vorteile des Operating-Leasing, die die Sicherheit und die Haftung aus der Organisation der Bilanz hält. Der Vermögenswert würde auch abgeschrieben werden wie jeder andere Vermögenswert, dass die Organisation sich rechts befindet. Die Leasingzahlungen hätte zwei Komponenten. Eine der Komponenten der Leasingrate würde der Zinsanteil, die als Aufwand in der Gewinn-und Verlustrechnung dargestellt Organisationen werden würde. Die zweite Komponente ist die Kapitalzahlung, die liablity ursprünglich für das Finanzierungsleasing gesetzt verringern würde.

Wie Sie sehen können diese beiden Leasing-Typen sind in sehr unterschiedlicher Weise, die jeweils wiederum eine Organisation Abschlüsse in unterschiedlicher Weise beeinflussen bilanziert. Diese Effekte müssen berücksichtigt werden, wenn eine Organisation ihre Entscheidung, einen Mietvertrag als Fahrzeug verwenden, um Vermögenswerte zu finanzieren. Investoren und Gläubiger eines Unternehmens muss auch berücksichtigen, welche Art von Leasing eine feste in. Wenn Sie an einer Organisation die Bilanz bei der Entscheidung, ob Sie Geld oder Geld leihen, um ein Unternehmen zu investieren, sollte anzusehen waren engagiert, konnte die Firma mehrere haben Operating-Leasing, die nicht zeigen, bis auf diese Aussage würde. Wenn das Unternehmen über mit Operating-Leasing geladen sich dies ändern könnte den Geist eines Individuums / Institution, die wollen, um Geld in der Organisation oder Darlehen Geld zu investieren, um die Organisation könnte. Dies kommt auch ins Spiel, wenn Unternehmen, die von den verschiedenen Rating-Agenturen bewertet werden. Auch wenn die Firma die Bilanz zeigt, dass sie sehr wenig Schulden wird es immer wichtiger zu wissen, wie viel das Unternehmen hat Vermögenswerte mit Operating-Leasing finanziert haben; die im Wesentlichen könnte ein Unternehmen, das sehr Kredit sieht würdige basierend auf ihrer Bilanz, aber in Wirklichkeit nehmen sie haben mehr Schulden, als sie verarbeiten kann. Angesichts dieses Problem könnte es eine sehr kurze Zeit, bis die Vorteile eines Operating-Leasing weg sind, ergriffen und alle Leasingverhältnisse werden als Finanzierungsleasing behandelt werden.
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